Forex- und CFD-Gewinne versteuern: Steuerleitfaden für Trader in Deutschland

Gewinne aus dem Forex- und CFD-Handel unterliegen der Abgeltungsteuer mit einem festen Satz von 25 Prozent. Der Vorteil dieses Pauschalsatzes liegt darin, dass er unabhängig von Ihrem persönlichen Einkommensteuersatz gilt, der bei höheren Einkommen deutlich darüber liegen kann.

Auf die 25 Prozent kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent hinzu. Entscheidend ist dabei die Bemessungsgrundlage: Der Soli wird nicht auf den Gewinn, sondern auf die festgesetzte Steuer berechnet. In der Summe ergibt sich damit eine Belastung von rund 26,375 Prozent des Gewinns.

Wer Mitglied einer steuererhebenden Religionsgemeinschaft ist, zahlt zusätzlich Kirchensteuer. Sie beträgt 8 Prozent in Bayern und Baden-Württemberg und 9 Prozent in den übrigen Bundesländern - jeweils bemessen auf die 25 Prozent Abgeltungsteuer, nicht auf den Gewinn selbst.

Liegt Ihr persönlicher Grenzsteuersatz unter 25 Prozent, können Sie in der Steuererklärung die sogenannte Günstigerprüfung beantragen. Das Finanzamt wendet dann den niedrigeren persönlichen Satz auf Ihre Kapitalerträge an.

CFDs und viele Forex-Produkte gelten steuerlich als Termingeschäfte. Für Verluste aus Termingeschäften galt von 2021 bis 2023 eine viel kritisierte Sonderregel: Solche Verluste durften pro Jahr nur bis zu 20.000 Euro mit Gewinnen aus Termingeschäften verrechnet werden. Wer in einem Jahr hohe Verluste und hohe Gewinne hatte, konnte dadurch Steuern auf einen wirtschaftlich gar nicht vorhandenen Gewinn zahlen.

Diese Deckelung wurde mit dem Jahressteuergesetz 2024 abgeschafft. Verluste aus Termingeschäften lassen sich seither wieder in voller Höhe mit Kapitalerträgen verrechnen - ohne jährliche Obergrenze. Die frühere 20.000-Euro-Grenze ist damit nicht mehr in Kraft.

Nicht genutzte Verluste verfallen nicht. Sie werden vom Finanzamt festgestellt und als Verlustvortrag in die Folgejahre übertragen, wo sie künftige Gewinne mindern. Handeln Sie bei mehreren Brokern, lassen sich Verluste des einen mit Gewinnen des anderen verrechnen; dafür benötigen Sie in der Regel eine Verlustbescheinigung, die Sie bis zum 15. Dezember des laufenden Jahres bei Ihrem Broker beantragen müssen.

Ob Sie selbst tätig werden müssen, hängt vom Sitz des Brokers ab. Deutsche Broker gelten als inländische Zahlstelle: Sie behalten die Kapitalertragsteuer (KESt) samt Solidaritätszuschlag bei jedem realisierten Gewinn automatisch ein und führen sie direkt an das Finanzamt ab. Für den Anleger ist die Steuer damit in der Regel abgegolten - daher der Name Abgeltungsteuer.

Ausländische Broker - auch EU-regulierte Anbieter, etwa mit einer Lizenz aus Zypern - behalten keine deutsche Steuer ein. Die Gewinne fliessen brutto auf Ihr Konto. In diesem Fall sind Sie selbst verpflichtet, die Erträge in Ihrer Einkommensteuererklärung anzugeben, und zwar über die Anlage KAP. Die Steuer wird dann im Rahmen der Veranlagung festgesetzt.

Die Abgabefrist für die Einkommensteuererklärung ist grundsätzlich der 31. Juli des Folgejahres; wer sie über einen Steuerberater einreicht, hat länger Zeit. Führen Sie ein sauberes Handelsjournal und bewahren Sie die Jahressteuerbescheinigungen des Brokers auf - sie sind die Grundlage Ihrer Angaben.

Jeder Steuerpflichtige hat einen jährlichen Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro. Bis zu dieser Höhe bleiben Kapitalerträge - also auch Ihre Forex- und CFD-Gewinne - steuerfrei. Für zusammenveranlagte Ehegatten und eingetragene Lebenspartner verdoppelt sich der Betrag auf 2.000 Euro.

Bei einem deutschen Broker stellen Sie den Freibetrag über einen Freistellungsauftrag ein; bis zum freigestellten Betrag behält der Broker dann keine Steuer ein. Bei einem ausländischen Broker machen Sie den Pauschbetrag über die Anlage KAP in der Steuererklärung geltend.

Kryptowährungen folgen anderen Regeln als Forex und CFDs und fallen nicht unter die Abgeltungsteuer. Der Verkauf privat gehaltener Kryptowährungen ist nach einer Haltefrist von einem Jahr steuerfrei - unabhängig von der Höhe des Gewinns.

Verkaufen Sie dagegen innerhalb eines Jahres nach dem Kauf, handelt es sich um ein privates Veräußerungsgeschäft. Der Gewinn wird dann mit Ihrem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert, sofern die Summe aller privaten Veräußerungsgeschäfte im Jahr die Freigrenze von 1.000 Euro übersteigt (Wert seit 2024; die Freigrenze steht jedem Ehegatten einzeln zu und wird bei Zusammenveranlagung nicht zusammengerechnet). Wird die Freigrenze überschritten, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig.

Ein wichtiger Unterschied: Ein CFD auf Bitcoin oder eine andere Kryptowährung ist kein direkter Coin-Kauf, sondern ein Termingeschäft. Solche Krypto-CFDs unterliegen der Abgeltungsteuer und nicht der einjährigen Haltefrist.

In aller Regel wird privates Trading als private Vermögensverwaltung eingeordnet und über die Abgeltungsteuer besteuert. Stuft das Finanzamt Ihre Tätigkeit jedoch als Gewerbebetrieb ein, ändert sich die Besteuerung grundlegend.

Anhaltspunkte für eine gewerbliche Einstufung können ein sehr hohes Handelsvolumen, ein händlertypisches, planmäßiges Auftreten am Markt oder der Handel auf fremde Rechnung sein. Es gibt keine feste Zahl an Trades und keine Umsatzgrenze, ab der die Gewerblichkeit automatisch beginnt - die Abgrenzung erfolgt im Einzelfall.

Die Folge: Die Gewinne unterliegen dann nicht mehr der pauschalen Abgeltungsteuer, sondern dem progressiven Einkommensteuertarif und zusätzlich der Gewerbesteuer. Weil die Einordnung folgenreich und rechtlich anspruchsvoll ist, sollten Vieltrader ihre Situation frühzeitig mit einem Steuerberater klären.

Die hier beschriebenen Regeln gelten für in Deutschland unbeschränkt Steuerpflichtige. In Oesterreich und der Schweiz sieht die Rechtslage anders aus.

Oesterreich: Kapitalerträge unterliegen dort einer Kapitalertragsteuer von 27,5 Prozent. Satz und Detailregeln weichen von den deutschen ab; österreichische Trader klären ihre Situation am besten mit einem Steuerberater vor Ort.

Schweiz: Für private, nicht gewerbsmäßige Anleger sind Kapitalgewinne in der Regel steuerfrei - ein grundlegend anderes System. Die deutschen Regeln (Abgeltungsteuer, Sparer-Pauschbetrag, Anlage KAP) gelten für Schweizer Steuerpflichtige nicht; massgeblich sind die FINMA-Aufsicht und das schweizerische Steuerrecht.